田淵くんの復活を見届ける会
父から伝染した風邪があたしを経由して母も風邪。
皆さま季節の変わり目、しっかり体調管理いたしましょう。
話は変わりますが、いつの間にか契約しちゃってたAmazonプライム会員なんですが、特典にプライムビデオという動画見放題のサイトがもれなく使えるようになってます。
海外ドラマおたく（FBIとか捜査系、医療系、弁護士系が大好き♡）なのでヘビーユーザーです。
そんなプライムビデオで、どうやら《ハゲタカ（映画版）》が観れるようになったとお知らせが来たので朝から視聴してみました。面白かったよ。
昔だったら、何の話かわけわからん？？とちんぷんかんぷんだったかもしれないけど、節々に聞き覚えのあるワードが出て来るとなんかニンマリしちゃうのは何だろう（笑）
テレビ版は観てないので、またまとめてプライムビデオでやってくれたらいいな！
さて、恒例の？プロジェクトの進捗報告。
ちゃんと継続しております。
こんなに毎日コツコツやったの、株の勉強しだしてハジメテです！！！って自慢するとこちゃうよな…(￣▽￣)
でも、勉強時間より、毎日アウトプットが続いてることが今のあたしには重要。
今月もあと二日。必ず50時間はクリアしよう！
では、ここ数日の勉強から振り返りをまとめてみましたので、発表したいと思います！
今回のお題はこちら。
はい、《田淵くんの復活を見届ける会》です（笑）
【オアシス】で受けた事業再生ADR案件の田淵電機の田淵くん、今後も見守っていきたいと思い、連載することにします(*'▽'*)
事業再生ADRについては、オアシスで説明を受けて理解したのだけど、はてさて、事業再生て具体的にどんな事やるんだろう？と漠然としてたので過去の事例を調べてみました。
資金繰りに困ってるわけですもんね。成立すればどんなヘルプがあるのかな？
うんうん、なるほどー。
経営責任もあるわな、そりゃあ。
緩和や免除やしてもらうばっかりじゃダメだよな。
事業再生ADRが成立したら、どん底な田淵くんも復活を遂げる可能あるよね。
田淵くんを考えるにあたり、他のADR成立した過去の事例を振り返ろうとしたんだけど、1社毎を深く掘り下げる時間が足りなかったので、ひとまず過去のADR案件の【受理から成立】までの株価の動きを調べてみることにしました。
アレ？あれれー？
みんなアイフルのようにADR成立したら株価に反応があるのかと思ってたら、なんか動意付くタイミングが色々あることに気がつく。
受理で上がったり、協議であがったり。
その段階ではADR成立してないんだよ。なのにめちゃ上がっている。何でだろう？
そうか、何かきっかけがあれば、成立を見込んだ買いが入って一気に株価を押し上げているのかもしれない。
てな訳で、27日を待たなくても、何かきっかけがあれば乗ってみようと漠然と構えてました。なんとも曖昧な感じが、雰囲気やら感覚で生きてるあたしぽい（笑）
では、改めて田淵くん、いってみよう。
結論から言いますと、田淵くん買いました。
小型の値動き苦手だしと言うてたんだけど、練習も必要だと前向きに。
ずーっとADRの行方を見守って来たはずなんですが、まあ真剣に考えてなかったのが浮き彫りになりました。それは理想編で再考してるので後ほど。
現実にたてた投資スキームは、、、
何か…今思うと甘い！めちゃ甘いっ。
ホントに詰めが甘いんだよなぁ…(;´д｀)
でもこんなに甘いのに、さらには怖いもの知らずなのがコワイ。
ま、着地は下手打ったけど、とりあえずプラスで終了しました。以前のあたしならまだ売れてないから進歩かな。
反省しました。
ホントにそう、、、てかさ！事業再生ADR案件やるなら、もっと真剣にＩＲ読んどけよ！！(-᷅_-᷄๑)
反省だけならサルでもできる。
そこから一歩先を考えるのだ！！！
てな訳で、本来この案件に取り組むからにはやるべきだったことを、遅ればせながらやってみます。
流し読み、見ただけ、そんな表現が当てはまる。
アタマ良くないんだから、印刷して線引きながらちゃんと考えろっていつも反省してるのにしてないんだもんな。。
もしも、ＩＲをちゃんと読んでたら…
連載ものなんだから！！
続けて読まないと意味ないし。
ちゃんと読んでたら、田淵くんは話引き延ばすタイプだと理解できたかも知んない。
せめて、この9月7日にちゃんと読んでたら、振り返って前の２回分も読み直したと思う。
そして、スポンサー現る！！！
ダイヤモンド電機が救世主になるみたい。
TDKか？と思ってたので、なんか戸惑う。。
そして27日に、また続会かい！！！と突っ込みたくなるＩＲがでる。
とまあ、ＩＲを理解した上で、改めて投資スキームを立て直しました。
まだ甘いところもあるけど、前よりはかなり具体的に改良したつもり。
このスキームならfair valueで売り抜けれたかもしれない。たらればの話だけど。
さて、田淵くんのfair value期待編、いい勉強になりました。
今回の事で、度胸をみせるには裏で努力が必要だとようやく理解しました。
これからもコツコツと勉強続けて、見たことのない世界を見てみたいです！！
田淵くん、復活なるかな？
今後も進展がありましたら、続編を連載していきますので、頑張ってね。潰れるでないゾ！！！
こまるこまる…困ったマルコ
さて、連休も最終日。ちょっと遊びすぎたかな。
若くないのに調子乗りすぎね(￣∇￣)
はい、風邪ひきました（笑）
喉チョー痛い…
昨日はちょい飲みのつもりが、盛り上がりすぎて結局ええ調子に飲んでしまいました。
今は株から遠ざかってしまったけれど、何かと共通項のある友達チャコちゃんと【大人のファミレス】なるものに行って来ました♡
この店、前から気になってたの。
ワインとチーズと肉のお店。
しかもワインビュッフェが990円と言う飲んべえにはたまらん破格のお値段。ファミレスのドリンクバーもびっくりね。
とはいえ、２人で二日連続午前様というのもさすがに大人としてまずいだろうと、一次会でお開きにしてきました（笑）
本日は二日酔いはありません。
が、本来の総合風邪薬という用途で、ジキニンちゃんにお世話になる必要があるみたいだよ(ノ_＜)
おかげさまで二日酔いはないので、しっかり今のうちに勉強時間を稼ごうと、朝から例のアレやってみました。そう、今のマイブーム！銘柄の振り返りです。
なんかよく分からず、業績がV字回復とかって凄くない？？って、手を出し失敗した銘柄。
困ったマルコ、本当に振り返ると情けないとしかいえないんだけれど。
この際だ！えい！！振り返ってみよう（笑）
もう嫌になるわーーー(´༎ຶོρ༎ຶོ`)
なんかとことん下手くそですよね。
売買の前に、センセーに相談して、アドバイス頂いてるのに、理解できてないからアドバイスも守れていない。今読み返すとちゃんと書いてくれてるのに、あたしはいったい何をやってたんだ！(● ˃̶͈̀ロ˂̶͈́)੭ꠥ⁾⁾
《これはいろいろ経験値とれますよー》
っていうセンセーの言葉が今更しっくりきました。
ホンマやわ。メチャ取れるわ。
なのにあたしときたら、
《（業績やら見る前提で）今の段階では目標株価は出せないので、マルコを攻めるなら、先に安くなった買い場でかっておく》というのを、【安くなったら買う】という短絡的な解釈に勝手に変換し、そのくせ【安い】っていくらなら安いのかも理解できてないのに下手なナンピンを続けてしまったわけですよ。
銘柄見つけた時が買い時じゃなくて、観察のスタートだとようやく理解してきました。
理想の売買ですから、当然過去の振り返りからスタートします。
大きな上昇が2度ありました。
現実売買も、決算短信は一応見てはいたんです。
見てただけで、内容を理解できてないし、株価と短信の関係も全く理解出来てなかったですね。
一波目の上昇は、どうやらここでマルコがRIZAPの子会社になると発表があったようで、期待であげて、でも業績はなんら変わっていないので、その後現実の株価に戻ってきています。
多分当時見てても、へーーー！すごい！って思うくらいしか出来なかったと思います。
あたしくらいのノロマな亀さんは、業績伴わない期待や思惑の上げに飛びついたらダメ（勝ち逃げ出来ない）なのは教訓として学んだので、今の身の丈では手を出しません。
その後停滞期が続き、一気にぶっ飛んだ訳です。
今考えたら、なるほどなーと思えます。
通過予想も開示されず、1Qで予想が出るけどギリ黒字化なるか？みたいな。
ふーん…みたいな感じで、何も出来ず経過観察。
1Q単独赤字だし、マジで通期黒転すんのかなー？と見続けるだけ。
こんな調子で横ばいが1年ほど続いてますが、このIRから雰囲気が変わってきました。
通期の上方修正が本決算前に出てきます。
おや？黒転成功でかなり上振れですね。
本当なら来期予想のEPS次第でfair valueを算出してリスクとリターンを考え挑みたいところ。
でも、本決算の後ぶっ飛んでしまうので、この業績修正で仕込んでないと乗り損なう。
この業績修正でどんなスキームをたてたらいいのかがよく分からない。。
ライザップグループだから、期待されているマルコ。この辺の背景をもっと調べたら、も少し何か裏付けされるのかしら。
買ったことないけど、ライザップと子会社達のこと調べてみようと思います( ´ ▽ ` )
本決算で来期予想がえらいこっちゃ。
理想なので業績修正で少し仕込んでたとしよう！
しかし追加買いしたくても買えないままに、fair value達成。
低い1Qだけど、順調に推移を見越し半期の予想が開示され少し安心感があるけど株価はすでにfair value織り込み済み。
その後増資でこれからの先行投資の費用を集め、業績は赤字と黒字を繰り返しなんとも煮え切らない。
それは株価に現れてじりじり下がる…下がり続けます。
そこで本決算を迎え、業績は下方修正ながら、来期予想の成長率は文句はない。けど…今度はマジでいくの？下方修正とかしない？？と疑いつつ経過観察を続けるのだ。
そしたら、1Q発表で赤字やし（笑）
でも内容を読むと今までとはなんか雰囲気が違う。
予約好調だけど生産遅延による売上の遅れ、って事は好調に売れてんのよね？
先行投資で費用がかかったり、あとは前期にあった特別利益が無いというのが減益の理由。
そして株価位置。
なーんか、下げ止まり出してるの？
でも、月足を見ると1年平均が上にあるので、なんかそこを抜けてこないと重たそう。。
結果、買えない。
引き続き経過観察していきます。
下地が整えば、あのライザップがついてるんだから、大化けにならんかいね(๑˃̵ᴗ˂̵)
振り返りと経過観察って大事だね。
この数を増やしていく事で、銘柄ストック量を増やせるし。
今年残りはアホな売買した銘柄達をできる限り振り返っていきたいと思います。
1000時間目指して頑張るぞーー。
もっと理想の疑似売買
本日絶賛二日酔い、頭が痛いです。
昨日は18時から恐らく9時間くらい食って飲んで歌って踊って、はるか彼方の午前様に帰宅してバタンキューでした。
勉強せねばと思ってるんですが、何せ頭が痛い。
こりゃ薬に頼るかと「ロキソニン無いー？」と聞くと、母にジキニン出されました（笑）
これ総合風邪薬みたいなんですけど…後ろに《頭痛》と書いてました(￣∀￣)
まさかジキニン、二日酔いの頭痛に使われるとは思ってないやろな。。
てな訳で、頭痛が収まるまでベッドに横になるので、ブログ更新したいと思います。
さて、有言実行、先週の勉強時間の報告です。
連休だったりで時間があったので結構時間を稼げました。27時間/1000時間…まだまだ2.7%ですが。
アウトプット主体で、後は通勤時間や移動時間はひたすらオアシスの復習動画。家で夜に1時間とか今までやれてなかったことが継続できました。
早く頭痛をやっつけて、今日も時間を稼がねば。
ジキニンちゃん、頑張ってあたしの身体と戦って二日酔いをやっつけて！！
では、今週の勉強内容から、おおー！と思った事を書きたいと思います。
前回のカブオク！勉強会で発表した【インソース 】
自分の売買を振り返り、今ならこうする！理想の売買を発表しました。（前々回のブログ参照）
しかし、後からあー手抜きしたなと反省して気になってたので、《もっと》理想の疑似売買を考えてみました。
そもそもあたしはこーんな変な位置で売買しちゃったお馬鹿さんですが、売買の直近の振り返りしかしてなかった…宿題の為に考えただけの理想の売買やん。。おい、こら！詰めが甘いゾʅ（◞‿◟）ʃ
こんな上場から期間も短いのに、2017年の上げだけではなくて、何で2016年からの一波目の上げ下げについて振り返らなかったのか！
しかも、今回の上昇についても、上げた後下がらずうだうだしている。この理由と今後についてどーして何も考えなかったのか！
だからあたしはツメが甘いのだ！！！（´-`）.｡oO
でも気がついて良かった♡と、前向きヨ（笑）
なんとまー、上場して最初の本決算、中期経営計画が同時に出されてたんですよ！びっくり。
てっきり、2017年に出されたと思っていたら、2016年に出てるやん！！！
短信からのPERだと全然割安感ないんだけど、中計の一株益からPERを計算するとPER10.9やん。安いやん！！
そして投資スキームを考えると、業績好調で中計のEPSからfair valueもPER20で1520円、PER30として2280円。
でも時価総額68億と超小型、小型さんの値動きはサニックス で経験したので、そーだ1Qまでにfair value目指してくれるのではないか？と予想。
そしたら笑っちゃうくらい綺麗にその通りになっている。なんて素直な反応なの！
1Qも経過順調で、第1第2fair valueともにクリア！
欲張らずにここで全て利確、だって中計のfair valueは折り込み済みの価格なので、これ以上上げるのは業績と関係なくなる。
そしたら2Qで進捗がビミョー。
優等生はちょっとしたミスも許されないわけだ。
かわいそーー∑(ﾟДﾟ)
そして株価はもたもたが続きます。
3Qで進捗率は取り戻すも、すでにfair valueをクリアしてるのでこの決算には興味がない。
そして、前々回のブログのここに戻るの、本決算発表と中期経営計画。
あれ？？アレ？
ここで、中期経営計画って、毎年出るもんなん？？？という疑問にぶち当たる。だって前の本決算で出てたよね？？？
で、何気に読み流していた本文を読んで、【ローリング方式】という言葉に目がとまる。
何やこれ？聞いたことない…でもローリングって何となく繰り返しみたいな感じ？？？
そこで、ググってみました。
なるほど、「経営環境の変化に合わせて、毎期計画を見直す」らしい。
そっか…これに最初の中計読んで気がついてたら、絶対次の本決算も中計が出ると踏んで、チェックしとくよな。
てことは、次の本決算でも出てくるわけよね。
中期経営計画が！
そんなわけで、前回振り返った後に飛びます。
経過は順調だけど、fair value達成してるので上がらない。でも下がらない。
これって、次の本決算待ちなんじゃないの？
てか、かなり期待して待ってる感じ？
だって、3Qで上方修正出てるんだけど、伸び率すごくない？中計よりかなり上振れ。
そこで投資スキームを立ててみました。
今まで20%の成長率だったのが、次の中計が出たら普通に未来の予想は30%いや40%とかになっちゃうかもしれん？？？そうなるとまたfair valueがすごいことになるかもしれない？？？と、とっても楽観的に考えちゃう（笑）
でもまだ買わないよ。ちゃんと未来が確認できてからでも遅くはないさ╰(*´︶`*)╯♡
てな訳で、こりゃあたしも次の本決算気合い入れて待ってみようと思うのです。やっと今更ながらインソースと向き合えた気がします。。
さて、今回は長いブログになってしまいましたが、お陰でベッドで横になる時間が長くなり、どうやらジキニン効果も出てきて頭痛が治りました（笑）
懲りずに今夜も軽く飲みにいくので、明日勉強頑張ろうではなく、今から勉強します。また二日酔いかもしれへんし。
オアシスの生徒さんがこの黒猫ブログを楽しんで頂いてるという声を直接やら間接的にお聞きします。
自己満足で書いてるブログですが、そう言って頂けるととっても嬉しく、黒猫もおだてられて木に登りたくなります♡
これからも自分の頭の整理の為に続けていきますのでよろしくお願いします。
そしてトンチンカンな事を書いてましたら、そっと優しく間違いを教えてくださいネ（笑）
1000時間プロジェクトにチャレンジしてみよう。
昨日は神戸の【オアシス】でした。
２週間て…短いけど、長いっ。毎週がええけど、それはそれで頭がついていかんし。。。
って、どっちやねん（笑）
とにかく、いつも熱心で親身な授業、本当にありがとうございます。
恒例の懇親会はセンセの好きな《馬肉》にして、蹴飛ばし屋チャンピオンで馬肉三昧しました。
馬肉、ヘルシーで牛より食べやすいです。
良質なタンパク質たっぷり。
今回は生徒仲間の娘ちゃんも一緒に参加(*^^*)
おしゃまな可愛い女のコです♡
ライン友達になっちゃった♫
赤ワインと馬肉サイコー。
センセの前で注ぎあってすみませーん（笑）
神戸女子はワイン好き♡
さて、昨日の授業を受けて、今朝悩みました。
結局昨夜はいつものメンバーで三次会まで行っちゃったし、二日酔いはないけど…ちとしんどい。いつもの如くゴロゴロしときたーい(〃ω〃)
しかし、そやからアカンのや！と、朝から奮起！！
まず朝一番にホットヨガに行って2時間半しっかりデトックス、半分寝てる身体を目覚めさせました。
その後【自習室】に籠って３時間半勉強してきました。
二日酔いで終日ベッドという廃人のような恒例のプランに比べ、なんと有意義な休日だった事か！（笑）
そして、家に帰ってきてから、オアシス復習動画で前々回の【事業再生ADR】の回を観ながら母と復習。
覚えてるつもりでも、やっぱ一度聞いただけでは覚えてないし、聞き逃してる事いっぱい。記憶をしっかり定着させんとあかんよね。。
勉強以前に、勉強する《習慣》をつけることがいかに大切か…前からずっとセンセにも言われている事なんだけど。色々考えさせられました。
継続って難しい…
昨日の今日やからその気にはなったけど、これをいかにして続けていけばいいのか。。それが永遠の課題やん、、、なんて言うてたら一生出来そうにないし(¬_¬)
だけど、意志が強いわけでもなく、すぐに楽な方に流されるし…アカンやん…
なんとかしてよ。どうするのよ？？？？？
てな訳で、ちとゲーム的要素と、負けず嫌いな性格を利用した方法で、『（非公式）オアシス１０００時間プロジェクト』を勝手に立ち上げることにしました٩(^‿^)۶イェーイ。
【ルール】
とにかく勉強時間１０００時間をクリアする。
アウトプットのみカウントする。
但し、オアシスの復習はカウントOKとする。
シンプル イズ ベストやん（笑）
オアシスの復習は何回聴いてもいいと思うの。
暗記するくらい聴いておくべきだと思うので、これはカウントしてしまうのだ。
本来のオアシス目標の【目標3の1000〜3000時間/年間】というのは、考えるだけで重たすぎる。
とりあえず期限は切らないかわりに、ブログ公開型にします(^^;;
風呂敷広げときながら、全然進んでへんやん。プッ(´∀｀; )…と思われるのが一番イヤなので、あたしの性格では、恐らくブログに報告するがために勉強しよると思う（笑）
１０００時間達成したいために、勉強する（笑）
なんか逆な気もするけど、習慣付け、継続の為の手段なので何でもいいのだ( ´ ▽ ` )
プロジェクト参加メンバー募集中です。
そこのあなた、おひとついかが？
【勉強会】もしもの理想の疑似売買を考えよう パート2
台風に続き、北海道も地震と、なんだか大変な日本です。日頃から防災について考えておかないといけませんね。
さて、昨日は台風で平日臨時休業した代わりに、振替出勤とか舐めた話を組合がOKしたとかで出勤日だったんですが、はー？という感じで有休使って休みました。
人の土日をなんだと思ってんだ！！
あたしが有休使うと言い出した為に、事務所のみんなも有休とることに（笑）
言うてみるもんだ。
だって昨日は、カブオク！勉強会だったんですよ。
仕事よりこっちが大事！(*´∀｀*)
今回のお題もこちら
過去を振り返り、理想の売買を発表します。
あたしの振り返り銘柄はこちら。
インソース です。
会社でね、研修とか受けさせられるわけですよ。
土曜にΣ(-᷅_-᷄๑)しかも無給で。
その時、講師としてやってきたのがインソースだったので、ふと気になって調べてみたのがきっかけ。
働き方改革の一環で、労働制の向上とか？
めんどくさいよなー（´-`）
まあ、国策ですし。
研修はうざいけど、銘柄として考えるのは別。
企業に講師を派遣したり、公開講座をしたりしてる会社です。
では、またまた情けない現実を振り返ってみましょう(￣∇￣)
上場してまだ新しい会社ですが、とりあえず上昇中です。
しかしまたあたしが売買したのは何でそこやねん！的なところ。
今ならこんなとこで絶対買わない！
株価位置悪いし、時間軸ぶれぶれ。
じゃあ、なんで買おうと思ったのか？
相場研がなくなり、オアシス再開までの、何となく見よう見まねでファンダを考え始めた頃に触った銘柄です。
なので、会社について調べたり、業績見たりが精一杯で、それが株価とどう繋がるのかなんてまったく理解できてないし考えた事も無かった頃。
だから、何となくテクニカルで、今更ながら週転換×日転換とかで買ったりしてるし（笑）
ちゃんと反省してます。
そして、そうそう。この辺りから損切りが出来る女になったんだよなぁ(*'▽'*)
さて、じゃあ理想はどなの？
今なら、ちゃんと短信とか四季報読んで、株価位置と相談して買うか買うまいか考えます。
どれどれ？どんな感じでしょう？
本決算の数字はどうでもいいけど、最新の来期予想が四季報を上回りました。おお！（╹◡╹）
でもすでにPER30だから、ちと考える。どなの？
とりあえず来期予想からフェアバリューを算出するけど、3000円くらいにしかならない。
2100円が3000円、、、微妙だ。
逃げ足遅いあたしには、もっとリターンがないとリスクが高すぎる（笑）
そしたら決算発表と一緒に中期経営計画が出てたんですよ。
それからフェアバリューを考えてみよう！
この会社親切！純利益まで出してくれてるやん。
てことは、発行済株式数で割ったらEPSが出せちゃうよ。おお！(*'▽'*)EPS100円とな！
そうなると、前回の天井のPERが44なので、フェアバリューが4400円になる。
開示翌日の寄付き2100円で買ったとしても、倍以上になるぞ！
ロスカットは26週MAに置いて、資金管理を考えるとこれはいける( ´ ▽ ` )
買います！買わせてください（笑）
とりあえず1Qまで、フェアバリューを目指して引っ張るとして、但し13週MAを割ったら撤退する事にします。
そして、とりあえず大勢A線付近で半分利確し、残りはテクニカル折れない限りはフェアバリューまで頑張るのだ！！
4400円到達で売り抜けるのよ、理想の売買だもん。
で、1Qが出て、進捗は順調。
会社予想のEPSは1Q単独から考えて、ここのビジネスはストックだと思うので、単純に4倍したとして通期予想を上回りそうだ！
でも、もうフェアバリューを達成したので買わないよ。見てるだけ〜と思ったら、来ましたよ。
リアル売買で売らされた例の暴落が！！！
ふふふん。
あたしはもう売り抜けてるのでこの暴落関係ないし〜（笑）
でも、暴落の後、見事に復活してるんですよね。
業績で下げたわけでなく、業績いいのに外部要因で下がったのは、リアル売買の時も、耐えてよかったのかなとも今なら思う。
当時はそんな事考えても無かったから、あれはあれで損切りしてよかったと思うけれど。
振り返って、1つづつ自分で納得して、次に生かす。
教えてもらっても、自分で経験しないとしっくりこないから、やっぱ机上論ではあかんなと思う。
カブオク！の仲間がいるので、振り返える自己満足だけじゃなく、周りを見る事で得る事がたくさんあります。
これからも、一緒に頑張ろう(*´ー｀*)
台風一過
今年は台風の当たり年なんでしょうか(｡-_-｡)
今回の台風は見事に神戸や関西地方をぶっ飛ばして行きました。
皆さまご無事でしょうか？
今年はJRの遅延に巻き込まれる回数の多い事。
人身事故、地震、台風とこれでもかーーってくらい、遅延に運休。
今朝も起きた6時半の時点では運休情報がなかったので、いつも通りに駅に到着。
油断してもた！
JRを甘くみてしもた（笑）
やっぱりなー、運転見合わせ。
期待を裏切らないJR(￣∀￣)
仕方ないので、いつ復旧か分からんのでお茶して待機、ブログタイムとしときましょう。
昨日は台風で西日本の事業所は全て臨時休業としたうちの会社。しかし、その代わり土曜振替出勤とか舐めてるし|(￣3￣)|
ブーブー文句を言って、振替出勤を有休取らせてもらうことに成功。有休なんて大半を毎年流してるのに、こんな時くらい使ってええやろ。
普段いないのに、何故だか家にいてゴロゴロしてるあたしや父を不思議そうに見つめるあんこさんとチコタロー。雨風きついと家が揺れて、ちょっとビビって擦り寄ってくるところがかわゆいです(=^ェ^=)
さて、この度の臨時休業のおかげで救われました。
先週末は飲み会とオアシスと懇親会となんだか連チャンでまたもや飲み過ぎまして。
日曜はダウン。
今週の勉強会の宿題やってへんし！！！
せっせと朝から宿題に取り組むも、、、、
センセが言うように、ちゃんと「机」で勉強しようとしつつ、腰掛けてるのが「ベッド」という舐めた環境でして（笑）
ベッドの横まで机を移動させている感じ？(￣∇￣)
ついついすぐにゴロンとしてしまう。。
これからは、机と【椅子】で勉強しなさい！と言ってもらわんとあかんかも…(￣▽￣;)
スイッチ入ると集中力6時間とか続くのだけど、なかなかスイッチが入らないポンコツなので、結局真剣になったのは夕方〜夜中。せっかくの休みって昼間は昼寝しただけかい！！
まあ、何はともあれ、宿題完了です！
一夜漬けしなくて済むのでホッとしてます。
今回も、前回同様のアレ。
振り返りしてると自分の癖が見えてきます。
同じ事を繰り返さないように、【アウトプット】しかも自分だけで完結ではなくて、人にプレゼンしてオープンにするので、同じ事をするとみられてる気がするので、この方法は抑止効果がある気がします。
さて、ブログも終わるぞ。
宿題も終わったぞ。
しかし、電車動かんゾ！
ついつい暇があるとザラ場ウオッチングして、銘柄応援隊になってしまうので時間の無駄。
でも昨日はめでたい【ビジョンちゃん】の大台の瞬間を見守ってみつめてました（笑）
素晴らしい♡
さて、今日はオアシスの復習して、JRの復旧を待つとします(*^^*)
早く日常が戻りますように…
【勉強会】もしもの理想の擬似売買を考えよう
8月も最終週になりましたね。
暑いのもうええわーって感じですが、カブオク！勉強会の後の打ち上げで、夏らしくビアガーデンに行ってきました。
デパートの屋上のじゃないから、ちょっとオシャレなビアガーデンです。
さて、今回の勉強会のお題は、こちら。
自分で作っといて、結構しんどい宿題。
今回は期間があったのに、完成したのは勉強会の前日という、いつもながらに計画性がない…
銘柄の振り返りは時々やってるけれど、じゃあ今の自分ならどうしますか？って踏み込んで考えるには至ってなかったので、この宿題はいい課題でした。
あたしが選んだ銘柄はこちら。
テクニカルしか考えてなかった時代からファンダを考え始めた、過渡期に売買した銘柄です。
業績大事やん！と分からないなりに見よう見まねで取り組みました。
では、情けない現実を振り返ってみましょう。
増収増益を続けながら、ブルーオーシャンな販売スタイルでガンガンに伸びている会社です。
社長がSNSで何を言おうが、剛力ちゃんとどうだろうがどうでもいい（笑）
やっぱり凄い会社だと思います。
しかし、こんなにグングン伸びてるのに、あたしが売買したのは、四角で囲った【唯一】の下げ期間。
よりによってそこかい！
では、スタートTをなぜ買おうと思ったのか？
業績いいし、中計では20XX年には取扱高+85%とか言ってるし。なんか、すごそう！！！
とまあ、当時の頭で考えれるのはこのくらい。
そこに、中計達成するための手段としてPB出しますよーってニュースが出るんで、ホホーっと納得してたんです。こいつホンマにやるな？！やりよるな！！と（笑）
ほんなら、こんなもん出してきたわけです。
何この近未来的な凄い代物！！！
ZOZOスーツの虜になりました（笑）
絶対売れるって！だって着ただけで全身測定して、それでオーダーメイドできるなんて、画期的すぎるやん！！！こりゃファッション界大変な事になるんじゃね？と。
恥ずかしい売買記録コレ↓
業績で追いかけていた銘柄を材料で買ったとっても悪い例でした。
はあ、何とも情けない。
でも仕方ない、いい勉強です。
じゃあ、今のあたしが、あの時に戻ったらどうするんだろう…と、考えてみました。
とりあえず業績がいいと追いかけているんだから、決算短信を見るから始めると思います。
30年3月期の2Qの短信をみると、通期の進捗も普通、QonQもなんかふーんて感じ。なのにPER44でPSR9.7てなんかグロースといえ割高だよね。
多分見てるだけで何もできないと思う。
A線よりだし、株価位置高いもん。
2Qの後、ZOZOスーツ発表で吹き上がるんで、わーーー♡と気にはなるけど、あたし買えない。
ZOZOスーツ業績にまだ貢献してないし、夢と期待だけだし。
ここも見てるだけーで、引き続き経過観察と思う。
理想の売買とするなら、ここは売買しないを選択します。
引き続き経過観察。
3Qが出るけど、なんかインパクトないし、まだ買えない。来期予想がどうなるかな？ZOZOスーツの行方はどうなるかな？と期待しながら見続けます。
そしたら本決算がでました。
通期はほぼ進捗通り来てたんだから予想通りの結果で、これはどうでもいい。
来期予想が、会社予想や四季報予想よりも上方修正されてます。おや！？♡
そして、今回2019-2021年の中期経営計画が発表されました。
これまでは5000億の取扱高が20XX年とぼかされていましたが、2020年と期限を打ち、さらに2021年は7000億超えの予想を出して来ました。おおっ(*'▽'*)
となると、最新の中計からEPSを予想してfair valueを計算してみないと！_φ(･_･
ん！？fairvalueが5000円超えるやん( ´∀｀)
さて、どうするよ？
中計の翌日寄り付き株価からfair valueまでのリスクとリターンを考えると、なんか微妙。
40%くらいあるのに微妙とは贅沢な！と言われそうだけど（笑）
でも、あたしの性格からするとリスキーな株価位置。。あたし失敗したら絶対Dの位置にいそうだもん。
理想の売買をするなら、ここもあたしは見てるだけに徹すると思います。
あれ？全然買えないじゃん（笑）
そうこうしてると1Qが出てきてビックリ。
なんだこりゃーの進捗の悪さ。
やっぱり、この後株価下げちゃったよ。
もしもあの時買ってたら、絶対どんくさくて逃げ足の遅いあたしは、Dの株価位置で困ったなーってなってるよ。買わなくて良かったさ(^_^;)
しかし、なんでまたこんなに進捗悪いのか？
決算説明を読むと、ZOZOスーツの費用（宣伝広告費）が11.5億ほどかかっている。
そっかー、まずはこのZOZOスーツの投資費用がかかってくるわな。無料配布でも、原価はタダじゃない。
ZOZOスーツ1着1000円のコストらしい。
100万件の注文という事は、無料配布で10億の宣伝広告費、辻褄合うね。
でも今期は600万から1000万配布予定ってことは、後50億から90億の宣伝広告費が乗っかってくるという事なのかしらん？
費用かかるなぁ…
そんなPB事業の1Qはどんなかというと、
わ、少なっ。1.13億て（笑）
会社計画200億って書いてるんですけど…
これを踏まえて、理想の売買はこちら。
PBの売り上げの転換の兆しが見えてきたら。
ZOZOスーツの宣伝広告費を計上しても、上向く業績が見えてきたら。
一年平均で下げ止まっているように見えるけど、50億から90億の宣伝広告費のダメージは、そんなにすぐに覆せないような気がするので、決算発表毎にガッカリさせられるのではないかな。それがいい意味で裏切られはじめた時が仕込み時ではないのかしら。
よって、あたしの理想の売買は、結局買わずに経過観察となりました（笑）
じゃなくて、今からよ！今から！！
余談ですが、勉強会の発表にあたり今回ZOZOスーツをようやく試着し測定してみました。
そして早速、スキニーデニムとＴシャツを注文。
11月に注文し、半年待たされ、興味も失せた頃に届いたので、そこから2ヶ月放置してましたが、ようやく初オーダーです。
ZOZOスーツの自分の測定結果を、全国の測定した人の平均値と比べることができるんです。
あたしの手足は平均値よりかなり細い。
なのに胸囲、ウエスト、腰が太い（笑）
なんかアンバランスなんよ、太ったわよ。
まるで大人のキューピーちゃん(-_-)
スキニー選ぶ時、腰に合わすとひざ下がブカブカでスキニーじゃなくなるし、ひざ下に合わすと腰が入らない（笑）
こんな悩みをかかえるあたしに、どんなジャストフィットなスキニーが届くのでしょう(o^^o)
ちょっとワクワクします。
銘柄を振り返り、そして見続けること。
本当に大切だと思います。
あの頃よりはちょっとは大人になれたかな？
